No episódio #64 do Clube EXAME Invest, Bruno Lima e Will Landers recebem Erik Keller, client portfolio manager da Robeco. No bate-papo, Keller revelou desde quais são os seus maiores hobbies (o teatro e a música) até como funciona sua estratégia de investimentos – destacando a importância de ter uma visão abrangente do mercado ao investir em ativos de crédito. Na mesa central do Clube, o especialista comenta sobre o seu processo de análise de crédito, discute os potenciais riscos de inflação e recessão no longo prazo e afirma que os mercados emergentes devem ser avaliados com cautela. Ele sugere, ainda, que taxas de juro mais altas por um período mais longo podem oferecer um bom ponto de entrada para investidores em renda fixa – que podem se sair bem, mesmo durante um período de desaceleração econômica. Por fim, Erik comento qual a maior exposição setorial do fundo e os fundamentos que a justificam.

No episódio #63 do Clube EXAME Invest, Marcos Maluf e Bruno Lima recebem Milton Cabral e Carol Ujikawa – gestor de renda variável e portfólio manager na Bradesco Asset Management (BRAM), respectivamente.  No bate-papo, os investidores falaram sobre os benefícios de investir em empresas que pagam dividendos, a importância de analisar diferentes perspectivas na hora de investir e os principais desafios enfrentados pelas empresas no cenário econômico atual. Na mesa central do clube, Cabral e Ujikawa abordaram outra estratégia da família de fundos da BRAM: small caps, ações com alto potencial de crescimento. Os especialistas mencionaram o que buscam nesse tipo de investimento, como identificam as boas oportunidades e também quais são os riscos envolvidos. Além disso, Carol e Milton analisaram todas oportunidades e riscos de uma empresa do setor de shoppings que recentemente passou por um processo de fusao/aquisição.  Conheça o Bradesco Asset Management: https://www.bradescoasset.com.br/bramAcesse o BTG Pactual: https://www.btgpactual.com

No episódio #62 do Clube EXAME Invest, Marcos Maluf (@marcosmaluf_) e Bruno Lima (@brunolima_acoes) recebem Patrick Pereira, gestor de ações da Legacy Capital. Os especialistas discutiram diversos aspectos da economia brasileira e seu impacto nas estratégias de investimento. Patrick destacou a visão cautelosa em relação à economia real e ao desempenho das empresas, mas também reforçou um aumento do otimismo por parte dos investidores estrangeiros. O gestor ainda se mostrou otimista em relação à sustentabilidade fiscal com a recente aprovação do orçamento. Em um dos temas abordados, Patrick ressaltou que apesar de a redução das taxas de juros possa beneficiar as empresas, outras variáveis afetam o mercado de ações e a decisão precisa ser cuidadosamente considerada. Na mesa central do Clube, o gestor de ações enfatizou a importância de uma carteira equilibrada e de investir em empresas com fundamentos sólidos e ganhos estáveis. O gestor da Legacy Capital também falou sobre o atual clima político e econômico no Brasil e a dicotomia entre investidores locais e internacionais. Conheça a Legacy Capital: https://www.legacycapital.com.br/  Acesse o BTG Pactual: https://www.btgpactual.com

No episódio #61 do Clube, Daniel Cunha e Bruno Lima recebem Felipe Mattar, o CIO e gestor da Atmosphere Capital, uma gestora dedicada a investimentos em mercados desenvolvidos, principalmente na América do Norte e Europa. O bate-papo focou no mercado de ações americano, com os investidores discutindo a saúde do sistema financeiro americano, o resultado das empresas no primeiro trimestre e quais são as oportunidades no mercado. Mattar também falou sobre a estratégia de investimentos e o foco da Atmosphere Capital no setor de energia, desde baterias de lítio e hidrogênio até poços de petróleo e infraestrutura agrícola.Na mesa central do Clube, o investidor também contou que seu time monitora cerca de 400 ativos, e só investe naqueles que movimentam pelo menos US$ 25 milhões por dia. Mattar atribui o sucesso da Atmosphere Capital ao foco em teses de longo prazo e à disposição para enfrentar desafios. O especialista concluiu discutindo a importância de gestores compartilharem suas experiências e investidores terem força psicológica para lidar com contratempos em seus investimentos. Conheça a Atmosphere Capital: https://atmospherecapital.com.br/ Acesse o BTG Pactual: https://www.btgpactual.com

Em comemoração ao 60º episódio, Daniel Cunha e Bruno Lima recebem Mauricio Moura para uma resenha nunca antes vista no Clube da Exame Invest Especialista em psicologia política pela Standford Univesity, mestre em ciências sociais pela University of Chicago e doutor em economia política pela FGV/SP, o economista é fundador do Zaftra, o primeiro fundo multimercado focado em eventos eleitorais no mundo. Segundo Moura, com o evidente crescimento global da polarização política nos últimos anos, as eleições ao redor do mundo estão 1) sendo decididas cada vez mais em cima da hora, 2) por margens cada vez menores e 3) com alternativas cada vez mais antagônicas, gerando assimetrias relevantes para serem captadas através de instrumentos financeiros Durante o bate-papo, Moura também comentou sobre o processo e os critérios de análise eleitoral utilizados para construir o posicionamento do fundo, compartilhou sua visão sobre os principais eventos eleitorais que ocorrerão até o fim do próximo ano, com destaque para a eleição de Taiwan, cujo potencial impacto geopolítico no mundo está sendo subestimado pelo mercado. Calendário Eleitoral 2023-24Espanha – Maio 2023Turquia - Maio 2023Argentina - Outubro 2023Nova Zelândia - Outubro 2023Taiwan – Janeiro 2024Índia - Abril 2024África do Sul - Maio 2024México – Julho 2024EUA  - Novembro 2024Reino Unido  - Dezembro 2024 Conheça o Zaftra: https://www.linkedin.com/company/zaftra-fund-powered-by-gauss-capital/

No episódio #59 do Clube, Daniel Cunha e Will Landers recebem o gestor de fundos de tecnologia da Janus Henderson Investor, Richard Clode. Com mais de 20 anos de experiência no mercado financeiro, Clode é responsável pelas estratégias de investimentos dos fundos de tecnologia da gestora que administra mais de US$ 300 bilhões. O investidor começou contando quais foram os desafios de se tornar um especialista em tecnologia logo após o estouro da bolha dos anos 2000, e também falou sobre suas perspectivas para a economia e o cenário para os papéis de tecnologia no mercado financeiro. Na mesa central do Clube, Clode comentou sobre a empolgação natural de investidores com o setor de tecnologia, mas lembrou que, no fim, é preciso lembrar que o investimento é feito em ações, assim como acontece em qualquer outro setor. O especialista ressalta que independentemente do setor de atuação, para uma empresa ser um bom investimento ela precisa dar lucro. No bate-papo, Clode também comentou sobre a recente crise do Silicon Valley Bank, os atritos entre China x EUA e qual o segmento tenderá a se beneficiar mais forte da evolução tecnológica recente. Conheça a Janus Henderson: https://www.janushenderson.com/en-gb/investor/ Acesse o BTG Pactual: https://www.btgpactual.com

No episódio #58 do Clube, Daniel Cunha e Bruno Lima recebem o fundador da Encore Asset, João Luiz Braga. Originário de Goiânia, Braga entrou no mercado financeiro por acaso e afirma que hoje se tornou um analista que "realmente acredita que a melhor forma de defender o próprio dinheiro é com ativos reais, bolsas de valores.” Foi exatamente para perpetuar o que mais gosta de fazer que o especialista fundou a Encore Asset, uma gestora famosa por usar processos robustos em suas análises. Na mesa central do Clube, Braga explicou como a Encore utiliza dados alternativos - aqueles para os quais ninguém está olhando - para achar possíveis oportunidades de investimentos. Braga também falou sobre o cenário internacional da macroeconomia, incluindo China, juros e inflação brasileiros e americanos e como se posicionar considerando esse contexto. Sobre questões políticas, o fundador da Encore ressaltou que o tema causa muito menos impacto nos investimentos do que a maioria das pessoas pensa. Por fim, Braga ainda falou sobre setores e ativos que considera uma boa aposta no momento e para o longo prazo. Conheça a Encore Asset: https://encore.am/ Acesse o BTG Pactual: https://www.btgpactual.com

No episódio #57 do Clube, Daniel Cunha e Bruno Lima recebem o CIO da Wealth High Governance, Andrew Reider. Filho de pai americano e mãe brasileira, Reider teve contato com o mercado financeiro desde muito novo, quando recebia ações como presente do avô. Na mesa central do Clube, o especialista falou sobre a posição da WHG com seus fundos e as possibilidades de diversificação do patrimônio no mercado externo, que é mais descorrelacionado. Reider também compartilhou sua visão sobre o comportamento acionário americano diante do cenário de constante aperto monetário em curto prazo nos Estados Unidos. O especialista fez uma análise sobre como a economia deve apresentar uma desaceleração, mas não no mesmo nível da crise de 2008. Reider ainda revelou os setores e as empresas em que a WHG está comprada. Confira a lista no vídeo. Conheça a Wealth High Governance: https://whg.com.br/ Acesse os fundos da WHG no BTG Pactual: https://links.whg.com.br/whg-global-lb-brl

Nova #crisebancária? Como a situação do #SiliconValleyBank e outros bancos impactam a bolsa e os investimentos brasileiros? Foi para conversar sobre essas e outras questões que Daniel Cunha e Fabiana Aranha receberam o gestor de fundos multimercados e de previdência da Verde Asset, Luiz Parreiras, no episódio #56 do Clube. Leitor da EXAME desde os 10 anos de idade, Parreiras conta que começou a gostar de investimentos e negócios ainda muito jovem. Na mesa central do Clube, o especialista analisou o caso Silicon Valley Bank e o risco para o cenário bancário internacional. Parreiras explicou em detalhes porque enxerga a crise bancária de agora mais parecida com a situação de 2001 do que com a crise financeira de 2008. O investidor também falou sobre a decisão de juros dos Estados Unidos, e o arcabouço fiscal brasileiro, além da expectativa para a decisão de política monetária do Banco Central nos próximos dias.Ele trouxe suas perspectivas sobre como se posicionar para passar por esse momento no curto prazo e até conseguir oportunidades para o longo prazo.Conheça a Verde Asset Management: https://www.verdeasset.com.br/ Acesse o BTG Pactual: https://www.btgpactual.com/

No episódio #55 do Clube, Daniel Cunha e Bruno Lima recebem, pela segunda vez, o sócio fundador e CIO da RPS Capital,  gestora que tem seu foco voltado para o mercado de renda variável e que possui sua análise de investimentos baseada em fatores macroeconômicos. Paolo Di Sora foi um dos estreantes na mesa do Clube e participou do 2º episódio do programa.   Agora, o investidor volta para falar sobre o cenário macro, impactos das tensões geopolíticas nos investimentos e sobre como a RPS conseguiu entregar em 2022 ganhos de até 2 vezes o CDI com fundo long biased, mesmo em um ano marcado por crise e queda de ações.   Mercado chinês, commodities e juros na economia americana também foram temas abordados pelos especialistas na mesa central do Clube.   Di Sora também falou sobre suas perspectivas para o Brasil no curto e médio prazo, além de explicar como a RPS se posiciona nesse momento e quais ativos e setores são suas apostas.  Confira tudo no episódio completo.   Conheça a RPS Capital: https://www.rpscapital.com.br/ Acesse o BTG Pactual: https://www.btgpactual.com/

No 54º episódio do Clube, o apresentador Daniel Cunha divide a mesa com a sócia do BTG Pactual Fabiana Arana e, juntos, eles conversam com um dos nomes mais relevantes do #MercadoFinanceiro internacional: Mark Mobius, fundador da Mobius Capital Partners. Conhecido por ser o “guru dos mercados emergentes”, Mobius é um dos #investidores mais respeitados em sua área e autor de livros como “The inflation myth and the wonderful world of deflation” e “The little book of emerging markets: how to make money in the world's fastest growing markets”. Na mesa central do Clube, ele explicou o que é necessário para identificar boas teses e, principalmente, como operar durante um cenário macroeconômico complexo como o que estamos vivendo com a Guerra na Ucrânia, reabertura da China e alta inflação nos Estados Unidos. Segundo o gestor da Mobius Capital, “nenhum mercado apresenta sua melhor performance todos os anos”. Por isso, sua dica é diversificar bem os #investimentos. Durante a conversa, ele também cita duas perguntas que todos deveriam se fazer antes de aplicar dinheiro. Para saber quais são e ainda descobrir em quais setores esse famoso gestor de fundos enxerga potencial, basta assistir ao episódio completo.Conheça a Mobius Capital Partners: https://www.mobiuscapitalpartners.com/ Conheça os livros do Mark Mobius: https://g.co/kgs/qH8ZKC🎯 Faça parte do nosso canal no Telegram: https://bit.ly/2RBX9Cb 🎯 Comece seu dia por dentro do que move o mercado e aprenda, com quem é fonte no assunto, a cuidar melhor do seu dinheiro 👉 https://shre.ink/QCO 🎯 Siga a Exame Invest nas redes sociais: https://www.instagram.com/exameinvest https://www.facebook.com/exameinvest https://www.twitter.com/exameinvest

Para estrear o primeiro episódio do mês de fevereiro, os apresentadores Daniel Cunha e Bruno Lima, do BTG Pactual, recebem Laercio Henrique, gestor da BTG Asset. Formado em administração de empresas pelo Ibmec, Laercio Henrique é um veterano do #BTG Pactual que desde cedo demonstrou interesse pelo #mercadofinanceiro. Em 2003, ele entrou no banco para realizar a controladoria de #fundos e, com o tempo, foi alcançando posições cada vez mais altas no grupo. Hoje, ele já acumula 20 anos na casa. Na mesa central do Clube, Henrique falou sobre os aprendizados que teve durante sua carreira, as perspectivas de seu time para o cenário econômico do país e, principalmente, as #estratégias que está adotando. Para conhecer as teses e movimentos do gestor que lidera um dos fundos com melhor performance do Brasil, assista ao episódio completo.

Quais são as principais teses de investimento para lucrar com a bolsa de valores em 2023?  Para responder essa pergunta e dar início ao primeiro episódio do CLUBE deste ano, os apresentadores Daniel Cunha e Bruno Lima, do BTG Pactual, recebem Marcelo Cavalheiro, sócio e gestor da Safari Capital.   Formado em administração de empresas pela Universidade de São Paulo, Marcelo já passou por grandes instituições financeiras como Credit Suisse, BFB, Banco Real e Hedging Griffo, onde criou toda uma área de análise de ações com profissionais de ponta.  Na mesa central do CLUBE, Cavalheiro aborda os setores com maior potencial de retorno, o impacto do cenário econômico internacional nos investidores brasileiros e aspectos para ficar de olho se você deseja obter ganhos relevantes na renda variável.  Para saber onde o gestor da Safari Capital está alocando seus recursos e a estratégia por trás destes movimentos, confira o episódio completo.  Conheça a Safari Capital: https://safaricapital.com.br/ 🎯 Faça parte do nosso canal no Telegram: https://bit.ly/2RBX9Cb 🎯 Comece seu dia por dentro do que move o mercado e aprenda, com quem é fonte no assunto, a cuidar melhor do seu dinheiro 👉 https://shre.ink/QCO 🎯 Siga a Exame Invest nas redes sociais: https://www.instagram.com/exameinvest https://www.facebook.com/exameinvest https://www.twitter.com/exameinvest

Como os investidores estrangeiros enxergam o mercado brasileiro? Para responder essa pergunta e dar continuidade à comemoração do marco de 50 episódios do Clube da Exame Invest, os apresentadores Daniel Cunha e Bruno Lima, do BTG Pactual, recebem outro convidado de honra, e desta vez diretamente de Nova York: Luis Carillo, gestor de recursos na J.P Morgan & C.o. Carillo começou como consultor de empresas, mas logo percebeu que gostava mais do financeiro e, por isso, migrou para o setor de #investimentos. Hoje ele acumula mais de 25 anos de carreira na J.P Morgan e faz a gestão de 120 bilhões de dólares em mercados emergentes, sendo 8 bilhões na América Latina. “Mesmo preferindo a parte financeira, eu aprendi como gerir empresas e o que funcionava ou não. Na hora de montar um portfólio de investimentos, isso me ajudou a selecionar as boas organizações”, afirma o gestor. Na mesa central do CLUBE, Carillo contou quais estratégias a J.P Morgan utiliza para selecionar uma ação, debateu sobre o quão promissor é o mercado asiático para aportes e contou como faz a gestão de sua carteira de ativos da América Latina mesmo estando no exterior. Para conferir a visão de Carillo sobre o Brasil, assista o episódio na íntegra.

Como o cenário econômico global e os protestos na China, em especial, vão impactar os seus investimentos em 2023? Para responder essa pergunta, e comemorar o 50º episódio do CLUBE, Bruno Lima e Daniel Cunha, do BTG Pactual, recebem um convidado de honra diretamente de Hong Kong: Louis-Vincent Gave, CEO e sócio cofundador da #Gavekal - uma das casas de research mais respeitadas e admiradas pelos maiores investidores do mundo. Louis-Vincent Gave é formado pela Duke University, estudou mandarim em Nanjing e já fez parte do exército francês, onde serviu como segundo-tenente em um batalhão de infantaria. Após isso, ingressou no Paribas e atuou como analista financeiro. Em 2000, deixou o BNP Paribas para fundar a Gavekal ao lado de seu pai e, desde então, tem se tornado referência em estratégia macro global para grandes investidores. Na mesa do CLUBE, Louis falou sobre a importante mudança de paradigma pela qual a #China está passando, explicou os efeitos de uma reabertura econômica por lá e ainda compartilhou sua visão detalhada sobre o futuro dos mercados emergentes, com destaque para o Brasil. Para Louis, os sinais de onde será o próximo #bullmarket já estão claros, mas o mercado não percebeu ainda… Para saber quais são as estratégias desse gigante do mercado financeiro e entender o que mais ele enxerga para o médio e longo prazo, confira o episódio completo.

Um presidente eleito, outro em exercício e um congresso que não vai estar totalmente presente no próximo ano, mas ainda dita os rumos do país. Apesar das #eleições já estarem definidas, o cenário ainda é incerto e desafiador. Por isso, uma grande dúvida paira entre os investidores: como o resultado das eleições deve impactar os investimentos?Para responder essa pergunta, Bruno Lima e Daniel Cunha, do BTG Pactual, recebem Eduardo Morais, gestor de renda variável da Claritas. Dono de uma trajetória extremamente sólida no #mercadofinanceiro, Morais começou sua carreira de forma estratégica: entrou no banco Matrix como trainee e, quando recebeu o convite para ser efetivado, recusou até que houvesse uma vaga alinhada com o seu objetivo de trabalhar com a #BolsadeValores.Na mesa central do CLUBE, Morais explica o que está por trás do otimismo do mercado com a composição do congresso, quais as expectativas em relação ao próximo governo, que cuidados devem ser tomados no campo dos investimentos, os setores que merecem destaque e muito mais.Para saber onde o gestor de renda variável da empresa pioneira em gestão independente de recursos está alocando seu capital e a estratégia por trás destes movimentos, confira o episódio completo.

No episódio 48 do CLUBE e o último antes do segundo turno das #eleições, Daniel Cunha e Bruno Lima, do BTG Pactual, recebem Marcos Kawakami, gestor de renda variável do BNP Asset. Formado em engenharia pela Escola Politécnica da USP, Marcos iniciou sua trajetória no mundo das finanças após passar um dia com o tio que trabalhava no mercado financeiro. Depois do seu primeiro emprego em um private bank, Kawakami começou como estagiário no BNP, saiu por 3 anos e, desde que voltou, já acumula mais de 10 anos de casa. Hoje, no BNP Asset, Kawakami atua como gestor de renda variável, operando fundos long only em Brasil e América Latina como um todo.  Na mesa do CLUBE, Kawakami compartilhou a visão do mundo em relação ao Brasil, os setores que se destacam na sua opinião, os efeitos na economia de uma possível posse de cada um dos dois candidatos à presidência e, principalmente, como montar uma carteira de investimentos às vésperas das eleições. #VemProCLUBE Conheça o BNP Asset: https://brasil.bnpparibas/pt/

No episódio 47 do CLUBE e o primeiro depois que os brasileiros foram até as urnas para o primeiro turno das #eleições, Daniel Cunha e Bruno Lima, do BTG Pactual, recebem Marcelo Ornelas, gestor de renda variável da Kínitro Capital. Formado em economia pela PUC-RJ, Marcelo iniciou sua trajetória no mundo das finanças no Banco CR2, e a partir daí passou por diversos grandes players do mercado, como o BTG Pactual. Em determinado momento, ele decidiu que precisava trabalhar com algo novo, então fez uma breve passagem por uma empresa de infraestrutura e logo voltou para o mercado financeiro.  Hoje, Marcelo atua na Kínitro Capital, uma gestora de recursos independente com fundos de investimentos multimercado e long only, que conta com uma equipe extremamente experiente e complementar.  Na mesa do CLUBE, Ornelas compartilhou suas três principais teses de investimentos na bolsa brasileira. Uma delas já acumula alta superior a 60% no ano, mas ainda segue (muito) atraente... #VemProCLUBEhttps://youtu.be/NI-rlPOdUQ0 Conheça a Kínitro Capital: https://www.kinitro.com.br/

No episódio 46 do CLUBE e último antes do primeiro turno das #eleições, Daniel Cunha e Bruno Lima, do BTG Pactual, recebem Augusto Lange, um dos grandes nomes em gestão de renda variável e gestor da Neo Investimentos.Formado em Administração pela Fundação Getúlio Vargas e com MBA em Chicago, Augusto Lange hoje é responsável pela estratégia de long & short da Neo Investimentos, tendo em sua carreira passagens por grandes empresas do ramo como o então Banco Patrimônio e JP Morgan.Na mesa central do CLUBE da Exame Invest, Augusto falou sobre o cenário de #investimentos no Brasil nos próximos meses e quais são as estratégias para montar uma carteira de ativos que performe em sintonia com as variações do mercado.Na sua visão, a conjuntura pós-eleições é positiva independentemente do resultado, no entanto, alguns setores podem ser mais privilegiados que outros.  "De forma geral, o mercado deveria andar", resumiu o gestor.Entre os setores que considera interessante, Lange pontua o de seguros e o de shoppings.#VemProCLUBE Conheça a Neo Investimentos: https://neo.com.br/ Siga a EXAME Invest:https://www.instagram.com/exameinvesthttps://www.facebook.com/exameinvesthttps://www.twitter.com/exameinvesthttps://bit.ly/2RBX9Cb Se inscreva em nossas Newsletters:https://shre.ink/QCO

Eleições, Brasil, EUA, Europa, Guerra da Ucrânia, China… em meio à conjuntura atual, uma dúvida frequente: onde estão as verdadeiras OPORTUNIDADES na Bolsa de Valores?Para nos ajudar a responder essa pergunta, Daniel Cunha e Bruno Lima se reúnem em uma resenha pesadíssima ao receber Alexandre Silverio, CEO e sócio da Tenax Capital na mesa central para o episódio #45 do CLUBE.Formado em Engenharia de Produção, Alexandre deu seus primeiros passos no mercado financeiro em 1994, na Fleming Graphus. Desbravando a área de asset management independente, que ainda era tímida no Brasil, o gestor passou por empresas como Gap Asset, Santander Asset Management, J Safra e AZ Quest Investimentos, até fundar a Tenax Capital em fevereiro deste ano, uma gestora de fundos cujo processo de investimentos combina as análises macro e microeconômicas, focada 100% em gerar retornos consistentes ao investidor e comprometida com os pilares ESG (#sustentabilidade, #diversidade, #governança)Com mais de 25 anos de experiência no #mercadofinanceiro, no episódio do CLUBE de hoje, Silverio explicou em detalhes quais as vantagens do Brasil na hora de analisar e lidar com os ciclos econômicos, por que a expectativa de lucro para 2023 na Bolsa de Valores pode ser revista para cima e quais as previsões para queda de #juros no próximo ano.Além disso, o gestor comentou sobre o quanto as #eleições iminentes podem atrapalhar ou adicionar mais risco aos cenários positivos esperados para o próximo ano, citando ainda cases na Bolsa de Valores que prometem entregar bons resultados.#VemProCLUBEConheça a Tenax Capital: https://www.tenax.capital/